Mehr Rente für weniger Geld? Erfahre alles über die Nettopolice
Eine Nettopolice ist bspw. eine fondsgebundene Rentenversicherung (Fondspolice), die nicht die vollständigen
Abschluss- und Vertriebskosten enthält. Stattdessen wird die Beratung bzw. Vermittlung separat vergütet. Dadurch kann ein größerer Anteil des laufenden Beitrags investiert werden. Ob eine Nettopolice im Gesamtvergleich tatsächlich günstiger ist, hängt jedoch vom konkreten Tarif, den Fonds- und Verwaltungskosten, der separaten Vergütung, der Vertragsdauer und den geplanten Beiträgen ab.
Dieser Beitrag erklärt, wie eine Nettopolice funktioniert, worin sie sich von einer Bruttopolice unterscheidet und welche Kennzahlen du vor einer Entscheidung vergleichen solltest.
Was ist eine Nettopolice?
Eine Nettopolice kann auch als Fonds- oder ETF-Sparplan gestaltet werden, der wiederum in einen
Versicherungsmantel
gekleidet ist. Eine solche Police kann sowohl als
Basisrente,
Riester-Rente, betriebliche Altersvorsorge als auch
private Rentenversicherung angeboten werden.
Bei einer
Nettopolice sind keine Vermittlungsprovisionen bzw. Courtagen in den Versicherungsbeitrag einkalkuliert. Stattdessen zahlst du direkt für die Vermittlung und ggf. für die laufende Betreuung ein Honorar an deinen Finanzberater.
Kostenloses Erstgespräch vereinbaren
Was ist der Unterschied zwischen einer Nettopolice und einer Bruttopolice?
Der wesentliche Unterschied liegt darin, wie die Vergütung für Beratung bzw. Vermittlung berücksichtigt wird. Bei einer Bruttopolice sind Provisionen bzw. Courtagen in die Produktkalkulation eingerechnet. Bei einer Nettopolice wird eine etwaige Vergütung separat vereinbart.
Das bedeutet allerdings nicht, dass sich Brutto- und Nettotarife ausschließlich bei den Abschluss- und Vertriebskosten unterscheiden. Auch andere Kostenpositionen können unterschiedlich kalkuliert sein, z.B. beitragsbezogene Verwaltungskosten, Kosten auf das vorhandene Vertragsguthaben oder Kosten auf Zuzahlungen.
Deshalb solltest du nicht nur prüfen, ob ein Vertrag als Brutto- oder Nettotarif angeboten wird. Entscheidend ist die konkrete Kostenstruktur des jeweiligen Vertrags einschließlich einer ggf. separat vereinbarten Vergütung.
Kostenloses Erstgespräch vereinbaren
Der Unterschied zwischen Bruttopolice und Nettopolice - Ein Rechenbeispiel:
Das folgende Rechenbeispiel zeigt zunächst ausschließlich, wie sich die im Versicherungsvertrag enthaltenen Produktkosten auf das Vertragsguthaben auswirken. Eine beim Nettotarif separat vereinbarte Vergütung für Beratung und Vermittlung sowie ggf. eine laufende Servicevergütung sind darin nicht enthalten und müssen für einen vollständigen wirtschaftlichen Vergleich zusätzlich berücksichtigt werden.
Emil Einfach ist 35 Jahre alt und möchte 200 Euro im Monat für seine Altersvorsorge investieren. Er möchte mit 67 Jahren in Rente gehen und legt Wert auf ein
möglichst günstiges Investment in ETFs. Sein Versicherungsmakler stellt ihm deshalb die Brutto- und Nettovariante eines
Fondspolice gegenüber.
Bei der
Bruttopolice belaufen sich die einmaligen Abschlusskosten i.H.v. 1.880 Euro bzw. 2,5 % der Beitragssumme, welche auf die ersten fünf Versicherungsjahre verteilt werden. Zusätzlich fallen über die gesamte Beitragszahlungsdauer laufende Abschluss- und Vertriebskosten i.H.v. 60 Euro jährlich bzw. 2,5 % des Jahresbeitrags an.
Bei unverändertem Beitrag ergeben sich damit über die Beitragszahlungsdauer insgesamt rechnerisch 3.760 Euro Abschluss- und Vertriebskosten.
Bei der
Nettopolice werden dagegen weder einmalige noch laufende Abschluss- und Vertriebskosten im Versicherungsvertrag berechnet. So auch nicht für Zuzahlungen. Dennoch fallen bspw. Verwaltungs- und Fondskosten an.
In der folgenden Tabelle haben wir deshalb einen Kostenvergleich zwischen Brutto- und Nettopolice dargestellt.
Rechenbeispiel: Nettopolice vs. Bruttopolice
Geburtsdatum 01.01.1991/ Endalter 67/ Versicherungsbeginn 01.09.2026/
Erste Rentenzahlung: 01.01.2058/ Monatsbeitrag 200 Euro/ Keine Beitragsdynamik/
Beitragssumme: 75.200 Euro/ Investition in iShares Core MSCI World UCITS ETF USD Acc.
Die Berechnung ist ein vereinfachtes Beispiel auf Grundlage der jeweiligen Angebotsunterlagen. Unterstellt werden konstante Beiträge, eine gleichbleibende Wertentwicklung und unveränderte Vertragsbedingungen. Die separate Vergütung für Beratung bzw. Vermittlung, mögliche Steuern, Beitragsänderungen, Dynamiken, Zuzahlungen und Kosten in der Rentenphase sind nur berücksichtigt, soweit dies ausdrücklich angegeben ist. Die angenommene Wertentwicklung ist keine Prognose. Tatsächliche Ergebnisse können erheblich abweichen.
Ergebnis: Nettopolice vs. Bruttopolice
Würde sich der ausgewählte ETF mit durchschnittlich 6 % pro Jahr entwickeln, so käme Emil mit der Bruttopolice auf ein Vertragskapital von 177.251 Euro. Bei der Nettopolice wären es hingegen 23.286 Euro mehr, nämlich insgesamt 200.537 Euro.
Das Ergebnis zeigt den langfristigen Einfluss der unterschiedlichen Produktkosten: Bei identischem Monatsbeitrag, derselben Laufzeit und derselben Kapitalanlage liegen die Effektivkosten der Bruttopolice bei 1,21 %, während die Nettopolice auf 0,57 % kommt.
Übrigens:
Sollte eine Beitragsdynamik vereinbart sein oder über die Laufzeit Zuzahlungen getätigt werden, kann sich das Kostenverhältnis weiter verschieben.
Kostenloses Erstgespräch vereinbaren
Was sind die Vorteile einer Nettopolice?
- Geringere Produktkosten, mehr Kapital für dich: Durch die geringeren Kosten innerhalb des Versicherungsvertrags kann ein größerer Teil deiner Beiträge investiert werden. Über lange Laufzeiten kann sich dieser Unterschied durch den Zinseszinseffekt deutlich auf dein späteres Vertragsguthaben auswirken.
- Getrennte Vergütung: Bei der Nettopolice können einmaliges Beratungshonorar sowie ggf. laufende Servicegebühren für die weitere Betreuung separat vereinbart werden.
- Dynamiken und Zuzahlungen: Bei Nettopolicen können auf Beitragserhöhungen und zusätzliche Einzahlungen geringere bzw. keine zusätzlichen Abschluss- und Vertriebskosten anfallen.
Was sind die Nachteile einer Nettopolice?
- Zusätzliche Belastung zu Beginn: Das einmalige Honorar wird separat bezahlt und kann gerade zu Vertragsbeginn die Liquidität belasten.
- Bei kleinen Sparraten nicht immer sinnvoll: Ein festes Honorar fällt bei niedrigen Beiträgen stärker ins Gewicht und kann den Kostenvorteil der Nettopolice reduzieren.
- Honorar bei frühem Ausstieg:
Ein separat gezahltes Vermittlungshonorar gehört nicht zu den Abschlusskosten des Versicherungsvertrags. Kündigst du den Vertrag frühzeitig, wird dieses Honorar deshalb nicht automatisch über den Rückkaufswert ausgeglichen.
Kostenloses Erstgespräch vereinbaren
Was kostet eine Nettopolice?
Auch eine Nettopolice ist natürlich nicht kostenlos. Die Anbieter unterscheiden sich auch hier teilweise signifikant. Je nach Tarif fallen Verwaltungskosten, Kosten auf das Vertragsguthaben und Fondskosten etc. an. Hinzu kommen das
einmalige Beratungshonorar sowie ggf. eine
laufende Servicegebühr für die weitere Betreuung.
Eine wichtige Kennzahl für den Vergleich verschiedener Tarife ist die
Effektivkostenquote. Sie zeigt, um wie viele Prozentpunkte die Kosten innerhalb des Versicherungsvertrags die angenommene jährliche Wertentwicklung bis zum Rentenbeginn mindern.
Wichtig: Die Effektivkosten berücksichtigen nur die vertraglichen Kosten während der Ansparphase und nicht gesonderte Honorare oder die Verrentungskosten. Eine niedrige Effektivkostenquote allein bedeutet deshalb noch nicht, dass die Nettopolice insgesamt günstiger ist.
Kostenloses Erstgespräch vereinbaren
Wie finde ich den richtigen Anbieter für eine Nettopolice?
Bei der Auswahl solltest du nicht nur die Effektivkosten vergleichen. Ebenso wichtig sind die Fonds- bzw. ETF-Auswahl, der garantierte Rentenfaktor, die Kosten in der Rentenphase, die Flexibilität bei Beitragsänderungen und Zuzahlungen sowie die Finanzstärke des Versicherers. Bei einer Nettopolice kommt zusätzlich die separat vereinbarte Vergütung für Beratung und Service hinzu.
Wir empfehlen
Eine Nettopolice
kann eine attraktive Option für deine Altersvorsorge sein, besonders wenn du Wert auf günstige Vertragskosten legst. Sie bietet dir die Möglichkeit, mehr von deinem Sparbeitrag tatsächlich zu investieren und so eine höhere Ablaufleistung zu begünstigen. Allerdings solltest du die einmaligen Kosten für Beratung und Vermittlung sowie die laufenden Servicegebühren im Blick behalten.
Kostenloses Erstgespräch vereinbaren
Wenn du mehr über Nettopolicen erfahren möchtest oder eine individuelle Beratung wünschst, zögere nicht, dich bei uns zu melden. Buche
hier ein
kostenloses Erstgespräch und finde heraus, ob eine Nettopolice die richtige Wahl für deine Altersvorsorge ist.
Bis dahin, bleibe kritisch!
Dein Alex Kukovic
